'코인런' FTX 유동성 위기에 암호화폐 시장 또 '패닉' [코인 스캐너]

글로벌 암호화폐거래소 FTX가 촉발한 유동성 위기로 코인 시장이 또 한 번 폭락했다. 세계 1위 거래소 바이낸스의 최고경영자(CEO) 창펑 자오가 "이용자 보호를 위해 FTX 인수 작업에 착수했다"고 밝혔지만 거래 성사에 대한 의구심이 제기되며 암호화폐 시장 전반이 흔들렸다.FTX의 자체 토큰인 FTT 가격은 80% 폭락했고 비트코인, 이더리움 등 주요 코인 가격도 하루 만에 10% 안팎 급락했다. 비트코인 가격은 1만9000달러 밑으로 다시 떨어져 약 2년 만에 최저 수준으로 내려앉았다. 업계에서는 이번 일이 테라USD·루나 사태, 셀시우스발 위기에 이어 또 한 번 시장 혼란을 가져올 수 있다는 우려도 나온다. FTX와 그 모회사 격인 헤지펀드 알라메다 리서치에 돈을 대줬거나 투자를 받은 곳들도 줄줄이 타격을 받을 수 있기 때문이다. FTX는 지난 사흘 사이 60억 달러(약 8조3000억 원)의 '코인런'을 겪고 모든 이용자의 암호화폐 출금을 중단했다. 9일 암호화폐 시황 사이트 코인마켓캡에 따르면 이날 오전 10시30분 기준 비트코인은 24시간 전보다 10.4% 하락한 1만8459달러에 거래됐다. 비트코인 가격이 1만8000달러대로 떨어진 것은 2020년 12월 이후 약 2년 만이다. 이더리움 가격도 24시간 만에 15.6% 급락해 1325달러에 거래됐다. 다른 알트코인(비트코인 이외 암호화폐)도 일제히 하락했다. 특히 FTX와 그 창업자 샘 뱅크먼프리드가 강력하게 지원해온 솔라나(SOL)는 24시간 만에 20.3% 급락했고, FTX벤처스의 투자를 받은 앱토스도 22.6% 떨어졌다. '파산' 셀시우스 닮은꼴 알라메다-FTX  FTT 80% 급락에 유동성 위기 일파만파FTX가 자체 발행하는 유틸리티 토큰 FTT는 76% 폭락했다. FTT는 이번 FTX발 유동성 위기의 핵심에 있는 토큰이다. 지난 2일 코인데스크는 알라메다의 내부 보고서를 인용해 "알라메다의 대차대조표상 총자산이 대부분이 FTT로 채워져 있다"며 "FTT를 담보로 많은 활동이 벌어지고 있다"고 보도했다. 게다가 알라메다가 보유한 58억 달러어치 FTT는 총 발행량의 80%로 알려졌다. 알라메다는 샘 뱅크먼프리드가 FTX를 창업하기 전에 설립한 헤지펀드다. FTX와 사실상 한 몸으로 여겨진다. 시장에서는 FTX가 FTT를 발행하면 알라메다가 그 대부분을 매입해 가격을 올리고, 대차대조표상 이익을 얻은 것처럼 꾸미는 식으로 몸집을 불려온 게 아니냐는 의혹이 제기됐다. 더욱이 알라메다는 그 FTT를 담보로 여러 곳에서 대출과 투자를 받았다. FTT의 가격이 무너지면 알라메다, FTX를 시작으로 줄줄이 부실이 번질 수 있다는 우려가 번진 것이다. 창펑 자오는 이 우려에 불을 붙였다. 그는 지난 5일 자신의 트위터를 통해 "작년 FTX 지분을 매각하며 받은 21억 달러(약 2조9000억 원) 상당의 BUSD와 FTT 중에서 바이낸스 장부에 남아있는 모든 FTT를 청산하기로 했다"고 밝혔다. 이어 FTX와 알라메다의 FTT 거래 구조를 지적하며 "루나 사태에서 배운 리스크 관리의 일환일 뿐"이라고 첨언했다. 바이낸스가 이미 5억8000만 달러 상당의 FTT 2300만 개를 이미 바이낸스 지갑에서 빼낸 것도 포착됐다. 샘 뱅크먼프리드는 "FTX는 괜찮다"며 시장 달래기에 나섰지만 효과는 없었다. 투자자들은 앞다퉈 FTX에서 자산을 빼내는 '코인런'에 나섰고, FTX가 인출 중단을 반복하며 파산 우려가 커졌다. 업계에서는 샘 뱅크먼프리드의 적극적인 정계 로비와 암호화폐 규제 찬성, FTX의 자체 스테이블코인 발행 시도 등에 자극을 받은 창펑 자오가 경쟁자 제거에 나선 것 아니냐는 해석도 내놓는다. 뱅크먼프리드는 루나·셀시우스 사태 이후 유동성 위기에 빠진 시장에 구제금융 역할을 자처하고 지분을 사들이며 업계 장악력을 높여왔다. 블록체인 업계의 한 관계자는 "바이낸스가 오로지 리스크 관리만을 위해 FTT를 매도할 것이었다면 굳이 사전 예고를 날려 가격을 급락시킬 유인이 없다"며 "FTT 붕괴를 통해 FTX를 약화시키는 것도 목적이었을 것"이라고 분석했다. 바이낸스 "FTX 인수 착수"...법적 구속력 無시장 혼란이 커지자 창펑자오는 8일(현지시간) 트위터를 통해 "FTX에 중대한 유동성 경색이 발생했고 (바이낸스에) 도움을 요청했다"며 "이용자를 보호하기 위해 FTX를 모두 인수하는 목적의 LOI(인수 의향서)를 작성했다"고 밝혔다. 하지만 이 LOI는 "법적 구속력이 없는 것"이라며 바이낸스는 언제든지 이번 거래에서 손을 뗄 재량권이 있다고 강조했다. 불과 하루 전 "FTX는 괜찮다"고 했던 샘 뱅크먼프리드도 "현재 정리 작업 중이며 유동성 경색을 해결할 것"이라며 창펑 자오와 바이낸스에 감사를 표했다. 바이낸스의 '구조' 가능성에 비트코인 가격은 한때 2만 달러 위로 반등했다. 하지만 시장의 안도는 오래 가지 않았다. 양사의 인수 의향서에는 법적 구속력이 없으며, 설사 인수가 성사되더라도 상당한 장기전이 될 수밖에 없다는 점이 주목받으며 시장은 다시 하락 반전했다. 크립토컴페어의 데이빗 모레노 다로카스는 블룸버그에 "인수 의향서에는 아무런 구속력이 없다"며 "다른 이슈가 제기되면 창펑 자오와 바이낸스가 언제든 거래에서 발을 뺄 수 있다는 뜻"이라고 했다. 업계에서는 이 사태가 FTX와 알라메다의 부실에서 그치지 않을 것이란 우려를 내놓고 있다. FTT의 가격 급락이 계속되면 알라메다가 FTT를 담보로 받은 대출과 알라메다에 투자한 벤처캐피탈도 줄줄이 부실화할 수 있기 때문이다.가상자산 펀드인 아르카의 제프 도먼 최고투자책임자는 CNBC에 "FTT 가격 하락이 이어지면 알라메다는 마진콜과 모든 종류의 압력에 직면하게 될 것"이라고 했다. 암호화폐 트레이딩업체 오안다의 에드 모야는 "신뢰의 위기가 다시 왔다"며 "암호화폐 업계 핵심 인물과 관련된 자산이 불안정해지면 위기가 시장 전반에 전염될 수 있다"고 지적했다. 빈난새 기자 binthere@hankyung.com 

"하여간 레버리지가 문제"…FTX가 투하한 물량에 암호화폐 급락 [한경 코알라]

11월 9일 한국경제신문의 암호화폐 투자 뉴스레터 '코알라'에 실린 기사입니다. 주 3회 아침 발행하는 코알라를 받아보세요!무료 구독신청 hankyung.com/newsletter글로벌 1위 암호화폐 거래소 바이낸스의 최고경영자(CEO)인 창펑자오가 자신이 보유한 FTT 토큰을 매각하겠다고 언급하며 FTX의 붕괴가 본격적으로 시작됐다. 글로벌 3위 거래소 FTX와 알라마다리서치를 경영하는 샘뱅크먼프리드(SBF)는 개당 22달러에 창펑자오가 매각하는 FTT 토큰을 주워담겠다고 응수했다. 하지만 투자자들을 안심시키는 데 실패하며 FTX 거래소는 '뱅크런'에 봉착했다.이는 FTX와 알라마다리서치가 자체 발행한 코인인 FTT를 담보로 많은 대출을 받았기 때문이다. FTT의 가격이 하락하면 FTX는 유동성 문제로 사업에 차질이 생길 수 있고 자금을 확보하고자 유동성이 높은 솔라나, 이더리움 등을 투매할 수 있다. 이러한 영향으로 대부분의 코인이 급락했다. 현재 FTT 가격은 6달러까지 70% 이상 하락했다. FTX 거래소는 유동성 문제로 바이낸스에 매각될 가능성이 높아진 상황이다. FTX 사태가 루나 사태보다 더 큰 파급력을 끼칠 수 있다는 우려가 팽배한 가운데 향후 바이낸스의 움직임에 귀추가 집중되고 있다.지난 한주간 크립토 펀드에서는 총 1560만달러가 유출됐다. 자산별로 살펴보면 비트코인 펀드에서는 1300만달러가 빠져나갔다. 비트코인 하락에 베팅하는 비트코인 공매도 펀드에서는 710만달러가 유출됐다. 리플은 SEC와의 소송에서 승소할 가능성이 있다는 분위기가 형성된 뒤 투자자의 신뢰가 향상됨에 따라 3주간 총 110만달러의 유입세를 보였다.디파이 전체 TVL(Total Value Locked)은 지난주 대비 약 11.2% 축소됐다. 10월 말부터 비트코인 가격 상승과 함께 각 체인별 TVL이 안정적인 증가세를 보였으나, 지난 주말 그동안의 상승분을 모두 반납했다. 8일에는 FTX 유동성 위기가 부각되며 FTT 가격 방어를 위해 솔라나, 이더리움 등 유동성이 높은 코인들을 매도할 수 있다는 우려가 부각되면서 TVL이 큰 폭으로 감소했다.NFT 시장의 시가총액은 215억달러로 보합세를 나타냈다. 지난 주말간 크립토 전체 시가총액 하락과 8일 발생한 FTX 유동성 이슈에도 불구하고 NFT 시가총액은 상대적으로 선방하고 있다. 한주간 Tickle Beach, Friendship Bracelets, KPR 등의 NFT가 주목을 받으며 NFT 거래량 증가에 일조했다.이번주는 총 10건의 VC 신규 투자가 확인됐다. 섹터별로는 Web3 5건, DeFi 2건, Infra, CeFi, NFT가 각각 1건을 기록했다. 시장의 혼조세가 이어지며 투자 규모 및 건수도 줄어들고 있으나 Web3의 성장 잠재력은 여전히 높게 평가되며 기관 투자자들의 관심과 투자가 지속되고 있다. 금주 투자건 중에서는 Web3 월렛커넥트(Wallet Connect)에 주목이 쏠리고 있다.>> 리포트 전문 보기마마벤처스는…2018년 설립된 암호화폐 전문 벤처캐피탈(VC)이다. 엑셀러레이터로서 40개 이상의 프로젝트에 투자했다. 백서 검토와 블록체인 생태계 활성화 등 프로젝트의 시장 진입을 돕는 역할을 하고 있다. 투자자들이 정확한 정보에 기초해 투자할 수 있도록 시장 분석 컨텐츠도 만들고 있다.▶이 글은 암호화폐 투자 뉴스레터 구독자를 대상으로 다양한 관점을 제공하기 위해 소개한 외부 필진 칼럼이며 한국경제신문의 입장이 아닙니다.

美 상원의원 "FTX 유동성 사태, 가상자산 입법 촉매제 될 것"

신시아 루미스(Cynthia Lummis) 미국 상원의원이 이번 FTX의 유동성 부족 사태 및 바이낸스의 FTX 인수와 관련해 "가상자산(암호화폐) 입법의 촉매제가 될 것"이라고 8일(현지시간) 언급했다.더블록에 따르면 그는 이날 성명을 통해 "최근 키어스틴 질리브랜드(Kirsten Gillibrand)와 발의했던 가상자산 법안(책임 있는 금융 혁신 법안)에서는 이번 FTX 사태와 밀접하게 관련된 법 조항이 존재한다"며 "가상자산 입법이 완료됐으면 해당 위기를 막을 수 있었을 것"이라고 말했다. 정효림 블루밍비트 기자 flgd7142@bloomingbit.io